【老後資産の守り方！はじめての債券投資と安心の出口戦略ガイド】③9章～11章

このタイトルを発信している間にトランプ関税15％が発表されました。日経平均は暴騰していますが、さてみなさんは債券投資と株式投資どちらをコア投資に。。。。。

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第9章：高配当株・米国株・仮想通貨・コモディティとの組み合わせ
第10章：出口戦略とリスク管理の考え方
第11章：まとめ〜人生100年時代にふさわしい債券投資戦略〜

第9章：高配当株・米国株・仮想通貨・コモディティとの組み合わせ

債券を「守りの資産」とするなら、株式・仮想通貨・コモディティは“攻め”や“ヘッジ”の要素になります。バランスを意識した配置がカギです。

🔹 日本高配当株との連携

項目	内容
狙い	安定配当によるインカムゲイン（円建て）
候補銘柄	三菱UFJ、JT、INPEX、KDDI、住友商事など
特徴	為替リスクなし。生活費の補填に有効

💡債券利息はドル建て、株配当は円建てにすることで通貨分散にもつながります。

🔹 米国株投資信託・ETFとの連携

商品例	内容
VOO（S&P500）	成長重視の米国代表ETF
VYM（高配当株）	インカム重視のバリュー株中心
eMAXIS Slim米国株式	長期積立向け、信託報酬が超低コスト

💡債券と合わせて使うことで、株価下落時のクッションになります。

🔹 仮想通貨（BTC・ETH）はスパイス的に

仮想通貨はボラティリティが高いですが、**非中央集権的な資産として「将来の保険」**という役割も。

💡価格変動に耐えられる範囲で、余剰資金から少額投資が理想です。

🔹 コモディティ（金・銀・銅・プラチナなど）

商品	特徴
金（GLD）	通貨不安時の「安全資産」代表格
銀（SLV）	工業用途もあり、景気回復局面で上昇しやすい
プラチナ（PPLT）	EVや水素経済の素材として注目されている
銅（COPX）	インフラ投資、電動化社会に強く連動

💡インフレ局面では金と銀の役割が債券の弱点を補完します。

第10章：出口戦略とリスク管理の考え方

債券やインカム資産の最大の魅力は「売らずに収益が得られること」。
でも、最終的にどう引き出して、どう生活費に変えるのかが重要です。

✅ 生債券を使った“オート償還”型戦略

2年、3年、5年など満期を段階的に配置（ラダー）
たとえば、65歳〜75歳までの10年間に
- 毎年200万円ずつ償還される構成
- 自動的に「生活費＋再投資資金」を生み出す

💡売却判断の必要なし＝高齢期に優しい運用

✅ ETF＋現金＋預金での調整

ETFは相場次第でキャピタルゲインを狙える一方、暴落時の売却は避けたいもの。

CPのおすすめ戦略：

必要生活費の2年分は現金または短期債に置いておく
ETFは分配金だけを使い、元本にはなるべく手をつけない
大型支出が見込まれる年は、事前に償還される債券で対応

✅ リスク管理の3本柱

リスク	対策
為替リスク	ドル建て×円建ての通貨分散／円ヘッジ付き投信活用
金利変動	短期＋長期の組み合わせ（バーベル戦略）で調整
暴落リスク	債券の比率を年齢に合わせて徐々に増やす

🔁 年齢別の出口戦略イメージ

年齢	投資比率調整イメージ
60代前半	株式40：債券50：現金10
70代	株式20：債券60：現金20
80代	株式10：債券60：現金30（ほぼ保守型）

第11章：まとめ〜人生100年時代にふさわしい債券投資戦略〜

✅ 株が好調な今だからこそ、「守りの資産」である債券に注目すべき時期です。
✅ 特に生債券は高齢期の投資家にとって“売らずに収益が得られる”理想的な仕組み。
✅ ETFは便利だけど、「出口戦略」が難しくなる点は要注意です。
✅ バーベル戦略はアクティブな60代に、ラダー戦略は安心を求める70代以降に最適です。

💬 最後にひとこと

株で増やし、債券で守り、分散で生き延びる！
長文お付き合いありがとうございました。これが資産運用の本質であり、老後資産の正しい姿ではないでしょうか。😊
あなたの未来を支える“第二の年金”として、債券はきっと強い味方になります。