暴落はチャンス！日米株最高値のいまこそ考える「高配当株買い増し戦略」完全ガイド

■はじめに：最高値更新の裏で、静かに近づく“暴落の足音”
■第1章：暴落は必ず来る——市場サイクルの原理を理解する
■第2章：暴落に備える——まず「買い増し資金」を確保せよ
■第3章：暴落時の“買い増し方”——段階的に攻める
■第4章：銘柄選定のコツ——“配当維持力”を最重視せよ
■第5章：買い増し後の管理とリバランス
■第6章：感情を制御する——暴落時こそ「平常心」が武器
■第7章：モデルの「戦略テンプレート」まとめ
■第8章：暴落を“恐れず”迎えるために
■第9章：行動のすすめ——あなたの暴落準備はできていますか？
■おわりに：暴落こそ、真の投資家が試される瞬間

■はじめに：最高値更新の裏で、静かに近づく“暴落の足音”

2025年秋、日米ともに株価は歴史的な高値を更新しています。
S&P500、ナスダック、そして日経平均までもが連日高値圏で推移。
SNSでも「株価バブル再来か？」「このまま上がり続けるのでは？」という声が溢れています。

しかし、相場の世界では昔からこう言われます。

「強気相場の中にこそ、次の下落の種がある」

つまり、“今”こそ冷静に備える時期。

とすさんのように、**高配当株を中心に堅実に資産形成を進めている方にとって、暴落は決して恐れるものではなく「待っていたチャンス」**でもあります。
なぜなら、暴落時には優良企業の株が一時的に割安になるからです。

では、どのように備え、どのように買い増せば良いのでしょうか？
本記事では、全資産における買い増し資金比率・投入の段階・銘柄選定の基準・実践シミュレーションまでを体系的に解説します。

■第1章：暴落は必ず来る——市場サイクルの原理を理解する

どんなに上昇相場が続いても、永遠に続くことはありません。
これは自然の摂理と同じで、「相場にも四季がある」と言われます。

春（上昇初期）：期待感と資金流入が始まる
夏（好景気期）：利益が拡大し投資家心理が強気に
秋（高値圏）：過熱感が出て投機的資金が増加
冬（下落・暴落期）：過剰評価が修正され割安化

現在の市場は明らかに「秋」。
つまり、暴落（冬）の前段階にあると考えるのが自然です。

ウォーレン・バフェットはこう言いました。

「潮が引いて初めて、誰が裸で泳いでいたかが分かる。」

相場の波が去った時、真に価値ある企業だけが残ります。
その瞬間こそ、高配当株投資家が“仕込み”を始めるチャンスなのです。

■第2章：暴落に備える——まず「買い増し資金」を確保せよ

●なぜ待機資金が必要か

暴落時に「買いたくても現金がない」というのは、投資家にとって最も悔しい瞬間です。
逆に、暴落時に余裕資金を持っている人は、割安に優良株を拾えます。

山崎元氏は著書でこう指摘しています。

「現金はリスクを取る“余裕”を作る。余裕がなければ冷静な判断はできない。」

つまり、待機資金＝暴落時の冷静さを保つ武器なのです。

●最適な買い増し資金比率の考え方

総資産が3,000万円の場合、
暴落に備えて現金比率（待機資金）を 10〜20％程度（300〜600万円） 確保しておくのが理想です。

待機資金比率	金額（目安）	投資姿勢の特徴
10％	約300万円	成長・収益優先型。積極的な攻めも可能
15％	約450万円	バランス型。下落時にも安心感あり
20％	約600万円	防御・再投資重視。暴落チャンスを最大限活用

●待機資金の置き場所

ただ現金で寝かせるのはもったいない。
そこで「お金の駐車場」として次のような運用先が考えられます。

短期国債・MMF（マネー・マネジメント・ファンド）
　→ 安全性が高く、利息も得られる。
定期預金 or ネット銀行の高金利普通預金
　→ 住信SBIネット銀行などでは、連携預金で0.1〜0.2％の利息が得られることも。
ドルMMF
　→ 為替リスクはあるが、米ドル資産分散として有効。

要は「いつでも使える安全資金」であることが大切です。

■第3章：暴落時の“買い増し方”——段階的に攻める

●一気買いはNG！「分割投資」が鉄則

相場が暴落しても、底値を当てることは誰にもできません。
孫子の兵法にこうあります。

「勝つべからざるは守るなり。勝つべきは攻むなり。」

つまり、「守るべき時（高値圏）に現金を蓄え、攻むべき時（暴落時）に冷静に出る」ことが勝利の基本。

そのためには、段階的に買い増す戦略＝分割投資が有効です。

●5段階投入ルール（CP推奨）

下落率（目安）	投入比率	コメント
-10％	20％	「調整」と見て小口で参戦
-20％	20％	割安感が出てくる水準。追加買い
-30％	20％	本格的な恐怖局面。好機の始まり
-40％	20％	強者だけが買えるゾーン。覚悟の買い
-50％	20％	歴史的買い場。静かに全力投入

これを待機資金に当てはめると以下の通り。

総資産3,000万円 × 待機資金15％（450万円） → 各段階で90万円ずつ投入
→ 5銘柄なら1銘柄あたり約18万円ずつの買い増し。

リスクを細かく分散しながら「平均取得単価を下げる」ことが目的です。

●シミュレーション例（とすさんモデル）

待機資金比率	下落率	投入比率	投入金額（総額）	1銘柄あたり投入金額
10％	10〜50％	各20％	各60万円	各12万円
15％	10〜50％	各20％	各90万円	各18万円
20％	10〜50％	各20％	各120万円	各24万円

暴落の深さに応じて投入を増やすことで、「底なし沼」に見えても計画的に攻めることができます。

■第4章：銘柄選定のコツ——“配当維持力”を最重視せよ

●高配当＝必ずしも安全ではない

暴落時に高配当株を買う際、多くの初心者が「利回りが高いから得」と考えますが、
その裏に「減配リスク」や「業績悪化の兆候」が潜んでいることがあります。

配当が続く企業を選ぶことが肝心です。

●選定ポイント（日本株の場合）

10年以上連続増配または維持している企業
　例：花王、積水ハウス、KDDI、INPEXなど。
DOE（株主資本配当率）や累進配当方針を明示している企業
　→ 企業が配当を“経営方針”として守る姿勢を持つ。
ROEが高く、営業利益率が安定している企業
　→ 業績の波に強く、減配しにくい。
配当性向が100％を超えていないこと
　→ 無理な配当支払いは危険。
PBR1倍以下・自己資本比率40％以上が望ましい

●セクター別の着眼点

セクター	特徴	おすすめ例
銀行・保険	金利上昇局面に強い	三菱UFJ、第一生命HD
商社	資源・為替に左右されるが配当厚い	三菱商事、双日
エネルギー	原油価格・政策依存	INPEX
不動産	金利上昇に弱いが安定配当	三井不動産、ヒューリック
通信・インフラ	景気に左右されにくい	KDDI、NTT、ENEOS

高配当株は、暴落時でも「配当収入が得られる」ことで、心理的にも安定します。

バフェットの言葉を借りれば、
「マーケットが閉まっても10年保有したいと思える株を買いなさい。」

■第5章：買い増し後の管理とリバランス

買った後も放置ではいけません。

年に1〜2回は業績・配当・自己資本比率・配当性向を確認。
配当性向が上昇しすぎていれば、売却や乗り換えも検討。
暴落後の回復期には「高配当株の比率が高くなりすぎた」場合、一部をグロース株・ETFにリバランス。

特に**配当再投資（DRIP）**を活用すれば、複利効果が生まれます。
“雪だるま式”に配当が増えることで、再び買い増し余力が生まれます。

■第6章：感情を制御する——暴落時こそ「平常心」が武器

暴落局面ではSNS・ニュースが恐怖を煽ります。
「もう終わりだ」「株なんてやめておけばよかった」という声があふれます。

しかし、恐怖のど真ん中こそ最高の買い場であることを、歴史が何度も証明しています。

孫子の兵法に曰く：

「戦いは、勝てる時に勝ちを取るのではない。勝てる備えをしておく者が勝つのだ。」

つまり、暴落が来る“その時”に備え、
資金・心構え・ルールを整えておくことが、最大の防御であり攻めです。

■第7章：モデルの「戦略テンプレート」まとめ

項目	内容
総資産	3,000万円
待機資金	10〜20％（300〜600万円）
買い増し対象	日本・米国の高配当株5銘柄
買い増し段階	5段階（‐10％／‐20％／‐30％／‐40％／‐50％）
各段階投入率	各20％
1銘柄投入上限	約12〜24万円
選定基準	増配・DOE・ROE・配当性向・PBR・セクター分散
運用方針	長期保有＋配当再投資＋年次リバランス