― 感情に負けない「動き方の型」完全ガイド ―
本記事では、2026年に一度大きな調整（株価下落）が来た場合に、長期投資家はどう動くべきかをテーマに、「考え方」ではなく“行動の型”として整理します。
結論から申し上げると、大きな調整局面で成果を分けるのは
相場観でも予測力でもなく、事前に決めた“型”を守れるかどうかです。
はじめに｜なぜ今「調整時の型」を決めるのか
多くの投資家は、
- 株価が上がっているときは将来を楽観し
- 株価が下がると不安になり
- その場の感情で売買してしまいます
しかし、長期で資産を増やしている投資家ほど、
「下落時の行動」を平常時に決めています。
特に2026年は、
- 米国株・日本株ともに史上最高値圏
- バリュエーションは歴史的に高い水準
- 金融政策・政治・地政学リスクが複雑に絡む
こうした環境下では、
10〜30％程度の調整は“起きて当然”のイベントです。
重要なのは、
「来るか来ないか」を議論することではなく
「来たときにどう動くか」を決めておくこと
これが本記事の目的です。
長期投資家が持つべき前提認識
まず最初に、思考の土台をそろえましょう。
調整相場の本質
- 調整は「異常」ではない
- 調整は「失敗」でもない
- 調整は長期上昇トレンドの途中で必ず起こる
過去を振り返れば、
- ITバブル崩壊
- リーマンショック
- コロナショック
いずれも「終わり」と言われましたが、結果的に市場は回復し、最高値を更新しています。
株式市場は、恐怖を挟みながら成長する仕組みなのです。
2026年調整局面の「動き方の型」全体像
本記事では、調整を4つのフェーズに分け、それぞれの**“正解行動”**を提示します。
- 調整初動（▲10〜15％）
- 本格調整（▲20〜30％）
- 悲観のピーク（▲30％超）
- 回復初動（誰も信じない上昇）
それでは順に見ていきましょう。
フェーズ① 調整初動（▲10〜15％）
市場の特徴
- ニュースが急に弱気に傾く
- 「トランプ関税」「金融不安」などの見出しが増える
- まだ多くの投資家は楽観的
この局面でやりがちな失敗
- コア資産（米国インデックス）を一部売却
- 下落理由を調べすぎて不安になる
- キャッシュ比率を上げたくなる
正解の型
何もしない
これが最も重要です。
- 米国インデックスは売らない
- 日本高配当株も動かさない
- 債券・現金もそのまま
理由は単純で、
この段階では**“本当の調整かどうかは誰にも分からない”**からです。
👉 初動で動くほど、判断ミスの確率は高まります。
フェーズ② 本格調整（▲20〜30％）
市場の特徴
- 「今回は違う」という言葉が増える
- 専門家・SNSが一斉に弱気
- ボラティリティ（値動き）が急上昇
ここが最重要フェーズです。
型① コア（米国インデックス）は絶対に売らない
米国インデックスは、
- 世界経済の成長を取り込む装置
- 個別銘柄リスクを排除した資産
- 長期投資の中核
これを売るという判断は、
「資本主義の成長が終わる」と信じることと同義です。
現実的には、その確率は極めて低い。
👉 よって、売らないことが型です。
型② 日本高配当株は「選別」
日本高配当株については、次の2分類で考えます。
保有継続
- 業績に大きな問題がない
- 配当維持・累進配当の方針が明確
条件付きで追加
- 業績が安定している
- 一時的な下落で利回りが上昇している銘柄
ここでの買い増しは、
**攻めではなく“補強”**です。
型③ 債券・現金から「機械的に戻す」
この局面で最大の武器になるのが、
すでに保有している米国債・現金です。
例：
- 株式比率が▲25％下落
→ 債券・現金から株へ5〜10％戻す
ポイントは、
- 一気に入れない
- 感情で判断しない
- あらかじめ決めた割合で動く
👉 これが**リバランスという“型”**です。
フェーズ③ 悲観のピーク（▲30％超）
市場の特徴
- 投資撤退論が本格化
- 株式投資そのものが否定される
- 出来高が減少し、値動きが鈍る
正解の型
何もしない
すでにフェーズ②で、
- 売らない判断
- 必要な買い戻し
は完了しています。
ここで動くと、
- 恐怖による判断ミス
- 過剰な買い増し
につながりやすい。
👉 動かないことが最大のリスク管理です。
フェーズ④ 回復初動（誰も信じない上昇）
市場の特徴
- 株価は上がり始める
- ニュースは依然として暗い
- 多くの人は「ダマシ上げ」と考える
正解の型
- 利確しない
- 売らない
- 比率だけ確認
回復初動は、
最も“信じられない”局面です。
しかし、
リターンはこの局面を耐えた投資家にもたらされます。
なぜこの「型」が有効なのか
理由はシンプルです。
- 感情を排除している
- 予測に依存していない
- 再現性がある
つまり、
誰がやっても同じ行動が取れる設計になっています。
これは戦略ではなく、
**資産形成の“仕組み”**です。
まとめ｜26年調整相場で勝つ人の共通点
- 相場を当てようとしない
- 下落を想定内として受け入れる
- 事前に決めた型を守る
これができる投資家は、
調整相場で恐怖を利益に変える側に回ります。
最後に｜
調整相場は、才能や情報量で勝つ場面ではありません。
勝つのは、準備していた人だけです。
本記事の「動き方の型」を、
ぜひご自身のルールとして落とし込んでみてください。少しでも26年の相場を乗り切る糧となればうれしく思います。😊
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