5.5兆円規模、日本株へのインパクトを読む

はじめに：5.5兆円という数字の重み
① オハイオ州・超大型天然ガス火力（約330億ドル）
② Texas GulfLink（大水深原油輸出基地）
③ 合成工業用ダイヤモンド製造施設
1️⃣ ソフトバンクグループ（9984）
2️⃣ 三菱重工（7011）
3️⃣ 総合商社（特に三菱商事）
4️⃣ 海運（商船三井・日本郵船）
5️⃣ 工業用ダイヤ関連（住友電工・旭ダイヤ）

はじめに：5.5兆円という数字の重み

2026年、日米関係の新たな象徴となる大型投資計画が動き出しました。
規模は約360億ドル（約5.5兆円）。テーマは

天然ガス火力発電所（オハイオ州）
大水深原油輸出基地（テキサス沖）
合成工業用ダイヤモンド製造施設（ジョージア州）

という、いずれもエネルギー安全保障・資源・先端製造に直結する戦略案件です。

ポイントは明確です。

日本が資本を提供し、米国内で設備・雇用を創出する。

これは単なる経済ニュースではありません。
「政治」「エネルギー安全保障」「AI時代の電力需要」「中国依存の低減」という4つのテーマが交差する、象徴的な“1号案件”です。

では、日本株にとって何が起きるのでしょうか。

第1章：案件の中身を冷静に整理する

① オハイオ州・超大型天然ガス火力（約330億ドル）

最大の目玉がこの案件です。

背景にあるのは明確。

AIデータセンター需要の爆発的増加
安定電源としてのガス火力の再評価
再エネ単独では不足するベースロード電源

ガス火力は「脱炭素の逆行」ではなく、

石炭よりCO₂排出が少ない
出力調整が容易
データセンター向き

という現実的選択肢です。

そしてこの案件で名前が挙がっているのが、
ソフトバンク系SB Energy。

② Texas GulfLink（大水深原油輸出基地）

テキサス沖に建設される、
VLCC（超大型原油タンカー）へ直接積み込み可能な輸出ターミナル。

これが完成すれば、

米国産原油の輸出効率向上
中東依存の分散
米エネルギー覇権の強化

が進みます。

インフラ整備は、市況を変える力を持ちます。

③ 合成工業用ダイヤモンド製造施設

半導体、EV、航空宇宙、精密加工に不可欠な工業用ダイヤ。

中国依存を下げるため、米国内生産体制を強化する動きです。

これは「素材の地政学」そのものです。

第2章：なぜこれが“1号案件”なのか

この3案件には共通点があります。

✔ エネルギー安全保障
✔ AI電力インフラ
✔ 中国依存の低減
✔ 雇用創出
✔ 政治的象徴性

つまりこれは単なる投資ではなく、

日米経済同盟の再構築

なのです。

第3章：日本株へのインパクト分析（重要）

ここからが本題です。

1️⃣ ソフトバンクグループ（9984）

直撃メリット

SB Energyがガス火力の主体。

この場合、

開発利益
長期運営利益
電力販売契約
AI関連インフラ拡張

といった収益源が見込まれます。

勝ち筋

AI電力需要拡大が継続
プロジェクト遅延なし
長期売電契約が安定

リスク

建設コスト上振れ
金利上昇
規制・環境問題

→ 本案件の“最も直接的受益候補”

2️⃣ 三菱重工（7011）

巨大ガス火力に不可欠なのが

ガスタービン
発電機
制御装置
長期保守契約（LTSA）

三菱重工はこの分野で世界有数。

もし受注が確定すれば、

本体より“長期保守契約”が利益の柱

になります。

AI電力時代では、
増設・更新需要も期待できます。

3️⃣ 総合商社（特に三菱商事）

米国ガス需要拡大は

シェール権益
LNG輸出
上流投資

の価値を押し上げます。

バリューチェーン全体を持つ商社にとっては追い風。

4️⃣ 海運（商船三井・日本郵船）

原油輸出基地が稼働すれば、

輸出量増加
トンマイル増
VLCC市況改善

の可能性。

ただし“直接受注”ではなく間接メリット。

5️⃣ 工業用ダイヤ関連（住友電工・旭ダイヤ）

半導体・先端製造拡大の波及効果。

ただし工場利益そのものを取るわけではない点に注意。

第4章：市場が織り込む前に見るべき指標

投資家として見るべきは以下です。

✔ FID（最終投資決定）の正式発表
✔ EPC契約企業名
✔ タービンメーカー発表
✔ 長期売電契約（PPA）締結
✔ プロジェクトファイナンス参加銀行

これが出た瞬間に、
“テーマ”は“業績材料”に変わります。

第5章：地政学的意味

この案件は

中国依存からの脱却
エネルギー自立
AI主導経済のインフラ構築

という長期トレンドの一部です。

短期材料で終わる可能性は低い。

第6章：投資戦略の考え方

短期トレード視点

受注発表タイミング
FID発表
政治発言

でボラティリティ発生。

中長期視点

AI電力需要拡大
LNG市場拡大
米原油輸出拡大

に沿った企業を選ぶ。

結論

確度×インパクト順

ソフトバンクG（直撃）
三菱重工（受注次第で主役）
商社（構造追い風）
海運（市況波及）
ダイヤ工具（テーマ波及）

まとめ

日本の対米投資「1号案件」5.5兆円規模。

これは単なるエネルギー投資ではありません。

✔ AI時代の電力確保
✔ エネルギー安全保障
✔ 中国依存低減
✔ 日米同盟の経済再構築

という歴史的転換点です。

日本株にとっては

“テーマ”が“業績”に変わる瞬間を待つ相場